Contexte : Réponse à la directive de l'administration Trump Cette innovation n'est pas le fruit du hasard. En juin 2025, le directeur de l'Agence fédérale de financement du logement (FHFA), Bill Pulte, a ordonné à Fannie Mae et Freddie Mac de préparer des propositions pour intégrer les cryptomonnaies en tant qu'actifs dans les évaluations de risque hypothécaire. Ce mouvement s'inscrit dans la vision de Donald Trump de faire des États-Unis la "capitale mondiale des cryptomonnaies". Fannie Mae, l'une des deux grandes entreprises parrainées par le gouvernement américain (GSE), garantit ou détient près d'un quart de tous les prêts hypothécaires aux États-Unis. Son approbation transforme ce produit en un prêt "conforme" — offrant les mêmes protections, normes et taux compétitifs que les prêts hypothécaires traditionnels. Comment fonctionne le programme de "prêt hypothécaire adossé à des tokens" Le mécanisme est simple et astucieux :
Vous êtes préqualifié pour un prêt hypothécaire standard avec Better (durée de 15 ou 30 ans). Au lieu de payer un acompte en espèces, vous engagez (utilisez comme garantie) une partie de votre BTC ou USDC de votre compte Coinbase. Les actifs sont transférés vers un portefeuille de garde géré par Better, mais vous conservez la propriété. Un prêt privé distinct couvre l'acompte, tandis que le prêt hypothécaire principal reste un prêt conforme standard de Fannie Mae.
Avantages clés :
Pas de vente de crypto → pas d'événement de plus-value imposable. Pas d'appels de marge : même si le Bitcoin chute de 50 %, vos paiements mensuels restent les mêmes. Pas de garantie supplémentaire requise. Liquidation seulement après 60 jours de paiements manqués (comme pour un prêt traditionnel). Pour USDC : les récompenses continuent d'accumuler et peuvent même compenser une partie des intérêts du prêt. Remise exclusive : les membres de Coinbase One reçoivent 1 % de la valeur du prêt (jusqu'à 10 000 $) pour couvrir les frais de clôture.
Les taux sont légèrement plus élevés (de 0,5 à 1,5 point de pourcentage au-dessus des prêts standard) mais restent très compétitifs compte tenu des avantages fiscaux et de la conservation des actifs. Qui peut en bénéficier ? Le programme cible les 52 millions d'adultes américains qui possèdent des cryptomonnaies (environ 20 % de la population). Les statistiques clés incluent :
67 % des détenteurs ont moins de 45 ans. 26 % gagnent moins de 75 000 $ par an. La génération Z et les Millennials sont 2,5 fois plus susceptibles de posséder des cryptomonnaies que les Baby Boomers.
C'est une solution idéale pour ceux qui ont accumulé de la richesse en cryptomonnaies mais manquent de liquidités pour l'acompte typique de 20 %. Réactions des leaders Vishal Garg, PDG et fondateur de Better : "Better a été fondé pour rendre la propriété immobilière accessible à tous les Américains. Ce partenariat avec Coinbase ouvre une nouvelle voie pour réaliser le rêve américain pour les 52 millions de détenteurs d'actifs numériques." Max Branzburg, responsable des produits consommateurs et commerciaux chez Coinbase : "La capacité de transformer la richesse numérique en propriété immobilière est une étape passionnante dans notre mission d'augmenter la liberté économique. De nombreux détenteurs de cryptomonnaies n'ont pas pu devenir propriétaires jusqu'à présent." Implications pour les marchés de l'immobilier et des cryptomonnaies Ce lancement pourrait débloquer des dizaines de milliards de dollars de demande de logements supplémentaires. Better estime qu'accepter les cryptomonnaies comme garantie aurait pu générer 40 milliards de dollars de prêts supplémentaires ces dernières années. Pour l'industrie des cryptomonnaies, cela représente une validation institutionnelle massive : la plus grande bourse de cryptomonnaies d'Amérique s'associe à l'un des piliers du financement immobilier américain. Cela ouvre également la voie à une future expansion vers d'autres actifs tokenisés (actions, obligations, immobilier tokenisé). Risques à considérer
Volatilité : bien que protégé contre les appels de marge, un déclin prolongé du Bitcoin pourrait compliquer la revente ou le refinancement futurs. Taux plus élevés : la prime de 0,5 à 1,5 % augmente le coût total du prêt. Implications fiscales : consultez un conseiller fiscal (l'engagement n'est pas une vente, mais les règles évoluent). Disponibilité : actuellement en inscription anticipée sur better.com/crypto-backed-mortgages.
Une nouvelle ère pour la propriété immobilière ? Grâce à ce partenariat, Coinbase, Better et Fannie Mae transforment le rêve américain en réalité pour une génération qui a grandi avec Bitcoin plutôt qu'avec des comptes d'épargne traditionnels. C'est plus qu'un produit financier — c'est un pont entre la nouvelle économie numérique et le pilier le plus important de la richesse américaine : la propriété immobilière. L'inscription anticipée est désormais ouverte. Les premiers prêts devraient être conclus dans les semaines à venir. Possédez-vous du BTC ou de l'USDC ? Visitez better.com/crypto-backed-mortgages pour vérifier votre éligibilité. L'avenir de l'immobilier est crypto. Et cela commence aujourd'hui. 🚀🏠
Publié par Banx Network. Cet article fait partie du programme de médias décentralisés Banx, propulsé par le jeton BXE sur le XRP Ledger.
